高股息 ETF
2024年1 月15日 上午11:12
什麼是股息ETF?
股息交易所交易基金 (ETF) 旨在投資於定期向股東分配股息的多元化股票投資組合。 基金經理人根據股息指數選擇股票,為購買 ETF 的個人制定以收入為導向的投資策略。
關鍵點:
- 股息ETF是一種旨在投資於一系列支付股息的股票的ETF。
- 投資股息ETF可以作為一種收入策略,因為基礎股票提供股息,構成一種收入形式。
- 股息 ETF 是被動管理的,這意味著它們遵循指數,從而減少了頻繁交易決策的需要。
- 這些ETF適合尋求收益機會的規避風險的投資者。
了解高股息 ETF
股息ETF旨在透過投資派發大量股息的股票(包括普通股、優先股或房地產投資信託基金(REIT))來獲得高回報。 這些 ETF 可以只關注美國國內股票,也可以面向全球。通常,用於股息 ETF 的指數包括股息殖利率高於市場且流動性較高的股票。 但具體構成取決於基金管理人的選擇和投資方式。股息ETF採取被動操作,追蹤通常進行定量篩選的特定指數。 篩選過程包括具有強勁股息增加歷史的公司和較大的藍籌公司,這些公司通常被視為風險較低的投資。
股息ETF的費用比率應該具有競爭力,最好低於或等於最便宜的免傭共同基金。在指定期限後,可以購買或贖回免傭共同基金,無需支付佣金或銷售費用。 股息ETF特別推薦給尋求收入的規避風險的投資者。
股息 ETF:
- 重點:範圍更廣,投資於具有持續股利支付歷史的公司。 旨在實現收入與資本增值之間的平衡。
- 股息率:約 2-4%。
- 優點:更多元化,股利削減的風險較低,資本隨收入一起增值的潛力。
- 缺點:與高收益 ETF 相比,即時收入較低。
高股息 ETF:
- 重點:優先考慮透過投資股息收益率高(通常超過 5%)的公司來實現當前收入最大化。
- 股息率:較高,但可能會波動並隨市場狀況而波動。
- 優點:產生更高的直接收入流。
- 缺點:股利削減的風險較高,尤其是在經濟低迷時期。 可能缺乏多元化並專注於成熟、成長緩慢的公司。
下表總結了主要差異:
Feature | 股息 ETF | 高股息 ETF |
---|---|---|
目標 | 平衡收入和資本增值 | 最大化當前收入 |
股息率 | 2-4% | 5%+ |
風險 | 較低 | 風險較高 |
多樣化 | 更加多元化 | 多元化程度較低 |
潛在成長 | 較高 | 較低 |
股息 ETF 與其他 ETF
一般來說,ETF 在給定指數內提供多元化投資,允許廣泛投資多種股票。投資者可以像股票一樣輕鬆買賣ETF,享受多元化、廣泛的市場曝險以及低費用率帶來的成本效益。投資者選擇 ETF 的主要原因包括其流動性、多元化、廣泛的市場曝險和低成本。
- 投資股息 ETF 只是一種策略。資者可以探索各種其他類型的ETF來增強他們的投資組合。
- IPO ETF 提供首次公開募股的機會,實現各行業的投資多元化。 然而,IPO的成功並不能保證長期穩定。
- 指數ETF密切追蹤基準指數,允許投資者全天在主要交易所買賣,在一次交易中獲得不同證券的曝險。
- ETF 的 ETF 追蹤其他 ETF,而不是標的股票或指數。 這些主動管理的 ETF 提供了更高的多元化、較低的費用以及對不同資產類別的廣泛投資。
高股息 ETF 缺點
高股息 ETF 對於尋求從投資中獲得穩定現金流的收入投資者來說可能很有吸引力。 然而,在深入研究之前,了解潛在的缺點也很重要:
- 股利稅:與許多國家的資本利得稅稅率較低不同,股利通常會作為收入課稅。 這會嚴重影響您的回報,尤其是當您處於高稅級時。
- 資本增值有限:高股息ETF往往專注於成熟、成熟的公司,這些公司優先考慮透過股息向股東返還利潤,而不是成長再投資。 雖然這提供了穩定的收入,但與成長型 ETF 相比,它可能會限制資本大幅增值的潛力。
- 費用比率:與所有ETF一樣,高股息ETF收取管理和行政費用,稱為費用比率。 隨著時間的推移,這些費用會侵蝕您的回報,因此在投資前比較費用比率非常重要。
高股息 ETF 推薦
投資者可以透過經紀人購買ETF,也可以在網路上獨立購買。 熱門股利ETF包括
- Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)
- Fidelity International High Dividend ETF (FIDI)
- iShares Core High Dividend ETF (HDV)
- SPDR S&P Global Dividend ETF (WDIV)
- Schwab U.S. Equity Dividend ETF (SCHD)
高股息 ETF 比較
ETF | 管理費 | 股息率 | 優點 | 缺點 |
---|---|---|---|---|
Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) | 0.06% | 3.5% | 廣泛的多元化、低費用率、持續的股息 | 與某些選擇權相比,收益率較低,資本增值潛力較低 |
SPDR High Dividend ETF (HDV) | 0.08% | 4.5% | 高收益、歷史悠久的藍籌公司 | 費用比率高於 VYM,多元化程度較低,更容易受到經濟衰退的影響 |
iShares Core High Dividend ETF (HDV) | 0.07% | 4.4% | 與HDV特性相似,費用率略低 | 與 HDV 類似的缺點,比 VYM 多樣化程度較低且風險較高 |
特定產業 ETF:
ETF | 管理費 | 股息率 | 優點 | 缺點 |
---|---|---|---|---|
Vanguard Utilities Index Fund ETF (VPU) | 0.06% | 3.8% | 公用事業產業穩定,收益率高,波動性低 | 多元化程度較低,資本增值潛力有限,容易受到公用事業產業變化的影響 |
SPDR Select Dividend ETF (SDY) | 0.12% | 4.7% | 消費必需品和其他穩定產業的高收益 | 費用比率高於 VYM 和其他一些公司,多元化程度較低,曝險不夠廣泛 |