外匯保證金交易經紀商 (推薦)

外匯保證金是什麼?

外匯保證金是類似於外匯期貨的一種投資外匯的方式之一,首先我們先來介紹銀行在進行外匯價差交易的方式,首先最傳統的是就是將貨幣直接進行換匯交易舉例已美元對澳幣的交易方式,由於澳幣是直接報價所以澳幣是分子美元在分母已AUD/USD:0.7為例子此時將美元換成澳幣,當AUD/USD:0.8時再將澳幣換成美元我們就會有0.1的價差獲利,而當中在過往澳幣利息大於美金的時代中,投資人還可以將澳幣存放於定存或是其他投資產品之中,賺取與美元定存的利差,這就是一般在銀行當中的外匯保證金交易,且無槓桿的部分。

而有槓桿的方式會利用兩種貨幣的利差當中去作質借再來進行投資交易例如,存美金定存約有3%的利息,再利用此筆定存去借款低利息貨幣例如日幣,再將日幣轉成美元,進行定存或投資,若當美金升值,因還款幣別是日幣,就會有多餘的利差與匯差來賺取,所以此種方式就看多美金看空日幣,借日幣買美金的方式進行交易,這就是外匯交易最基礎的核心,現貨交易與利差交易,由此衍生出目前我們市場中看到許許多多的各式商品。

而有了傳統的外匯現貨交易的過程由於現貨的部位非常的龐大,就必須要有一種避險方式,而避險工具的槓桿一定要比本身現貨來的大,以小博大才能進行避險,所以也就有了期貨,與價差合約CFD等衍生性金融性產品出現,而外匯期貨與價差合約通常都是屬於保證金交易,本身都不直接參予現貨市場,而是以現貨作為標的物的一種合約,已相對較少的保證金進行交易直接對現貨的價格進行反映,所以當較少的本金卻反應相似的損益,槓桿就在此時出來了,而期貨合約與價差合約,都是需要有保證金作為信用基礎進行交易,所也有都為因為低於維持保證金而斷頭,而期貨合約有到期日與結算日,所以當到期日結算日時需要面臨交割,其槓桿倍數通常也較為固定,而價差合約比較像是上面提到的借款方式,但是銀行包裝合約撇除大量本金,而是直接將價差損益拉出,與保證金進行計算,白話化就是直接跟銀行用價差的損益在對賭,所以沒有實體物,槓桿的倍數也可以非常的大,當中因為已外匯保證金為例,因為實體上雖然沒有持有大量存款,但是由於契約原理核心還是關係到存款與借款與利息,所以在其報價與成本當中,會反應在報價上面,因為只要持有貨幣,就會有時間價值,利息就是時間價值的實務化,上述就是外匯保證金的簡易版原理與期貨合約交易大致上的差別,當中也有筆者過往在銀行幫高資產客戶進行FX在台灣高限制法規操作槓桿的經驗。

貨幣對的報價方式

貨幣的報價方式分為直接報價與間接報價,由於換匯交易可以說是人類有文明以來就有的金融交易,但是現代報價方式也是近代演化而來,簡單來的跟介紹一下下列兩種報價方式

直接報價:由於美國其實主要是近100年來才是世界金融中心,而上世紀的世界金融中心則是在歐洲,尤其以英國為主,所以可以發現到直接報價法最大的特點是美元在分母,已歐元對美金的報價為例,ERU/USD :多少的本國貨幣(美元)才可以換一單位的外國貨幣(歐元),也由此可以通常直接報價法為傳統歐陸強國或是英國相關貨幣為主。

間接報價:間接報價法相對直接報價法則是,多少的外國貨幣才可以換一單位的本國貨幣,所以已美元對日圓為例美元在分子日圓在分母,這就是間接報價法,目前世界所有雜幣和和部分強勢貨幣都是採用間接報價方式。

其實兩種報價方式只是一種交易中報價的習慣,當中當然有牽涉到一些歷史原因但是,主要知道分子跟分母是哪個貨幣,和比例數值基本上不論是用哪種報價方式都可以推論出相對匯率。

外匯保證金如何交易

外匯保證金目前大多是採續電子系統化交易,常用的系統有MT4、MT5因為外會是世界上最大交易量而全時段都在交易的金融交易,也是最快電子化的交易,基本上在外匯經紀商開好戶,存入保證金,設定好像對槓桿,並且選擇好想要交好的貨幣對,即可進行做多或放空交易。

外匯保證金手續費

點差

外匯保證金交易的過程中不會有另外收取手續費用,但是在報價上面可以會有與實際外匯市場上的報價有所差異,此種差異稱為點差,而點差就是外匯保證金的費用,而合理的外匯保證金點差大約在10點以內,但是有很多外匯保證金經紀商點差主打免手續費但是實際上點差高達30、40點以上絕對要注意。

隔夜利息

由於外匯保證金實際上牽涉到存款,所以存款一定有利息,利息就是時間價值,但是由於外匯保證金的存款利息通常微乎其微,且目前外匯經紀商都已自動化處理,可忽略不記,存款利率可能連0.01%都不到所以除非本金非常非常的大哈哈。

外匯保證金交易的利弊

外匯保證金的優點在於如果使用現貨交易的話,本金會需要非常的大量,且尤其目前市場上的主流貨幣波動幅度都不大,所以波動度跟可獲利潤都較小,所以利用外匯保證金可以做大家大波動度,且以小博大的方式進行投資,缺點在於目前台灣國內外匯經紀商少,國外外匯經紀商又過多,其中又有許多不良業者,國內法規無法規範,且外匯保證金的槓桿可以開到非常高,對於不熟悉的投資者需要非常謹慎風險

外匯保證金交易風險

外匯保證金交易的風險主要有:

交易平台風險、流動性風險、信用風險、與高槓桿交易所帶來的波動度過大風險、還有已台灣投資者來說最主要的是如果開啟海外券商有發生任何糾紛,國內相關單位基本上是無法幫助,所以需要慎選交易商。

外匯保證金平台推薦

筆者在這邊推薦幾個較大的外匯保證金平台,且如果通常有跟單制度的平台都可以先行剃除通常問題非常的多,且天下沒有沒吃的午餐,在金融投資市場更是FXTM富拓、FP Markets、XM等有成熟國家的監管單位監管且成交量較大,點差也合理較為安全妥當。

券商名稱 券商簡介
嘉盛集團(forex.com)
最少入金: 250
最高槓桿: 200
交易系統: MT4, MT5, WebTrader
牌照及監管: FCA NFA MAS ASIC SFC IIROC CIMA
嘉盛集團(forex.com) 評價
OANDA 安達
最少入金: 1 美元
最高槓桿: 1
交易系統: MT4,, WebTrader, 桌面版軟體
牌照及監管: FCA NFA FFAJ ASIC IIROC MAS
OANDA 安達 評價
INFINOX 英諾
最少入金: 500 美元
最高槓桿: 400
交易系統: MT4, IXO, CQG Desktop
牌照及監管: FCA SCB
INFINOX 英諾 評價
Avatrade 愛華
最少入金: 100 美元
最高槓桿: 400
交易系統: MT4, WebTrader (DupliTrade & ZuluTrade)
牌照及監管: ASIC FSA CBIC FSC FSCA FSRA IIROC
Avatrade 愛華 評價
ATFX
最少入金: 100 美元
最高槓桿: 1:30
交易系統: MT4
牌照及監管: CySEC 285/15, FCA 760555
ATFX 評價
IQ Option
最少入金: 10美元
最高槓桿: 1000
交易系統: Webtrader
IQ Option 評價
Plus500 嘉伍佰
最少入金: 100美元
最高槓桿: 300
交易系統: Plus500 Webtrader,App
牌照及監管: CySEC 250/14,ASIC 417727, FSCA 47546, FCA 509909, MAS (#CMS100648-1) & IE Singapore (#PLUS/CBL/2018)
Plus500 嘉伍佰 評價
etoro_review eToro e投睿
最少入金: 200美元
最高槓桿: 20
交易系統: eToro Platform
牌照及監管: CySEC,FCA, ASIC
eToro e投睿 評價
Tickmill Broker review Tickmill
最少入金: 100 美元
最高槓桿: 30
交易系統: MT4, WebTrader
牌照及監管: FCA, FSA, CySEC
Tickmill 評價
FXCM review FXCM 福匯
最少入金: 50美元
最高槓桿: 1:200
交易系統: MT4, 交易平台II
牌照及監管: ASIC, FCA
FXCM 福匯 評價